36氪李政：产业创新的洪流与暗涌丨36氪2024产业未来大会

以下为李政先生演讲实录，经36氪编辑整理：

李政：每次开场我都会跟大家讲一些我们觉得是趋势的内容，因为产业不是一个变化特别大的东西，原来36氪关注早期VC不太一样，过去我每次做分享都特别兴奋，因为上半年和下半年讲的东西都不一样，但产业不是，我们努力在里面找到了一些大家都很关注的产业趋势。

一是产业最重视的政策问题，公平竞争条例出来以后，我跟很多政府朋友在交流当地发展产业招商引资接下来怎么办，包括接下来趋势会是怎么样的。目前来看没有找到特别好的办法，一个是法律允许的，有些地方的税收较低，就会有一些优势，但这个优势是否足够躺赢？我觉得不一定，还需要想办法，股权招商接下来会是一个非常重要的东西。

二是资本结构的变化，去年萎缩很厉害，我们过去关注非常多的美元基金，整个投资事件不按金额看的话，数量只占到5%。交易金额可能24%，说明还有一些大笔的美元在投。另外就是我们的出资机构政策型的占到60%。

三是企业战略，去年可能有8千多个投资事件，大概是由1600多个CVC来投的，产业整个导向是很清楚的，但是今天关注产业可能不像是以前只关注上下游，我自己讲法叫关注产业的上下左右，为什么要左右，一会儿跟大家来做分享。所以我们也看到一些赛道里的新趋势，赛道很明确，最火的第一个仍然是AI，我个人觉得AI还是会爆发，今天来的很多人都很关注AI领域。

AI其实有几个小变化，一是投资上，一出来大家就开始卷大模型，大模型卷完说中国就这么多家，最后肯定死掉90%以上，那怎么办，大家就开始卷算力，开始卷数据，甚至开始说做一个数据标注中心可能也是在投资AI。这是之前还是在整个大事情上。

一是AI从去年到今年是在脱虚向实，大家在应用这个层面的投资会变得非常多，今年上半年,整个AI领域投资包括医疗、无人机、无人驾驶、物流等这些过亿的都是非常偏应用的部分。

二是AIGC现在已经找到了一部分的应用场景，我们在奥运会期间做了一个案例，找了一个义乌的小男生自己做穿戴甲，用AIGC来做创意，非常高效地把东西卖到了奥运会。也挣了很多钱，他还用了通义千问，是我们跟阿里一起合作的。

三是更多的应用落地，今年WAIC大家可能也去看了，很多应用百花齐放，我们下下周在上海也会开具身智能的会，也欢迎大家到时候跟我们一起来探讨。

我还想简单说一下，很多投资人看好AIGC，但到底看好什么，其实大家都有一个问题，大家都用大模型去构建一些东西，它的门槛和壁垒到底是什么？我想说，AIGC的本质就是翻译，就只有人机翻译，人人翻译吗？我觉得不是的，OpenAI甚至可能创造一门语言，创造一门机器语言。未来还会有机器和机器的翻译，这才是他真正的核心能力。

未来很多交流，就是一个了解我的Agent的，和一个了解你的Agent的，两个Agent之间的对话，我们俩不用说话其实所有问题就解决了。我经常跟大家举例子，以后媒体做采访，可能提纲是AI列的，邮件也是AI自动发送的，但是对方的回答也未必就是本人，可能是一个数字助理，按照他的理解回答。回答完我再把他的回答用AI生成一篇AI，整个过程中没有双方采访者和被采访者什么事。如果我们能够在翻译这个事情上产生壁垒，我觉得就会是一个好项目。

出海，36氪2017、2018年就已经关注到了，2022年的时候我们提出来出海可能是唯一可能值得去聊的，也是商业上真正关心的东西。那么，出海现在有什么变化？有几种可能，一是地方政府决策的加重，二是产业链全球的布局，比如说像海外版的拼多多，现在搞得欧美人也很喜欢砍一刀，这不是文化入侵，这种东西在海外确实很好用。包括像华为作为一个服务商，他们会和他们的产业链一起去出海，总结起来讲其实就是我们今天的出海也到了产业出海的状态和阶段，过去出海可能品牌出海，营销出海，产品出海，所谓数字化产品出海，连锁的商业模式出海都是有的。

今天我们其实是在做产业出海，这整个链条很长，上下游可能要一起走，所以政府引导的作用也就非常大了。

这也面临另外一个问题，刚才说的传统出海企业比如小型制造业、连锁的消费品牌出海，中小企业出海需要政府包括产业基金给予足够的关注，36氪最近跟很多政府也在聊这个话题，我们跟他们一起在全国各地构建出海服务中心，有关注出海的朋友也欢迎入驻我们这个中心里来服务当地以及吸引到周边的想出海的企业，因为很多中小企业自己没有这个能力。产业链出海比较复杂，但是能力也很强，钱也很多。

还有就是新能源，一方面是产能过剩的问题，去年、前年批了很多海上风电，比如海上风电的扇叶，制造是很大的生意，但是接下来是旁边的基础建设，因为风光氢储，发完电就要储存、上网就要用，会涉及到新的存储。像智慧电厂，这也是一个很热的概念，智慧电厂并网后大家可以去用这些电，它的价格可能会更加市场化。这里面整个新能源会有一整套东西，但因为它比较慢，海上风能批完了现在开始建，接下来，谁能够接得住，就会有些机会，

最后是低空经济，这也是非常热的产业，下下周南宁自贸区5周年，我们将会在那里举办出海以及低空经济的会，目前国内头部低空飞行器的厂商CEO都会来。很多地方都在竞争，包括苏州、广东广州。低空经济上下串联的产业链非常大，而且空间非常大，因为过去我们的经济一靠卖房二靠卖车，两个大件，核心还是交通，所以整个低空300米，算20米一层、50米一层还是100米一层，在空中这个领域其实比过去的陆地交通都扩大了好几倍的规模，整个产业链非常长，就像汽车一样，从钢铁到钢化玻璃，所有的材料等等，再到人才，这也是国家会重点发展的。机会还是很多，而且很多原来领域都可以往这个方向去看，我觉得多少都是能够靠得到的。

这是大家都知道的四个领域。今天最好的生意，其实就是把无人驾驶的电池动力的无人飞行器卖到中东，它既是新能源又是AI又是出海，又是低空经济。

除了这些以外，半导体、医疗健康、新材料、航空航天、游戏包括大消费无论是在国内还是国外仍然是我们非常重要的领域，游戏大家也都知道最近《黑神话》非常火，这些领域其实仍然还是有非常好的产业机会，只是说可能跟去年没有产生特别大的变化。

36氪仍然会在产业链里不停地去观察所有的产业，陪伴大家去把新的东西分享出来，一直跟大家一起在产业领域走下去，谢谢大家！